12月16日,，中國(guó)銀監(jiān)會(huì),、國(guó)家發(fā)展改革委,、工業(yè)和信息化部三部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于鋼鐵煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能金融債權(quán)債務(wù)問題的若干意見》,，對(duì)相關(guān)問題進(jìn)行了明確,。
嚴(yán)控違規(guī)企業(yè)信貸
壓縮落后產(chǎn)能貸款
《意見》對(duì)違規(guī)新增鋼鐵煤炭產(chǎn)能的項(xiàng)目,、企業(yè)以及落后產(chǎn)能,、“僵尸企業(yè)”實(shí)行嚴(yán)格控制,。
具體來看,，對(duì)違規(guī)新增鋼鐵煤炭產(chǎn)能項(xiàng)目,，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一律不得提供信貸支持；對(duì)違規(guī)新增產(chǎn)能的企業(yè),，停止貸款,。
對(duì)不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定的落后產(chǎn)能企業(yè)，或環(huán)保,、能耗,、質(zhì)量、安全生產(chǎn),、技術(shù)等不達(dá)標(biāo)且整改無望的企業(yè),，或已停產(chǎn)半停產(chǎn)、連年虧損,、資不抵債,、失去清償能力的“僵尸企業(yè)”，以及有惡意逃廢債行為的企業(yè),，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要堅(jiān)決壓縮,、退出相關(guān)貸款,。
對(duì)于壓縮退出貸款后，如何保障銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)合法債權(quán)的問題,，《意見》提出,，要依法打擊逃廢金融債務(wù)行為，以債務(wù)和解,、破產(chǎn)重整,、破產(chǎn)清算等方式依法維護(hù)金融債權(quán)。
“在鋼鐵煤炭去產(chǎn)能過程中,，逃廢債的常見方式有3種,。”銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,，一是部分地區(qū)和企業(yè)借轉(zhuǎn)型,、轉(zhuǎn)產(chǎn)之機(jī)懸空金融債務(wù)；二是通過轉(zhuǎn)移,、出售企業(yè)有效資產(chǎn)逃廢金融債務(wù),；三是組織破產(chǎn)逃廢金融債務(wù)。
為此,，《意見》要求,，各級(jí)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)要組織銀行業(yè)協(xié)會(huì)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)金融債權(quán)管理,，及時(shí)制止逃廢金融債務(wù)行為,，并向地方政府報(bào)告；對(duì)于拒不糾正的企業(yè),，組織實(shí)施停止貸款,、停止結(jié)算等制裁措施，納入全國(guó)信用信息共享平臺(tái),，通過失信懲戒機(jī)制實(shí)施聯(lián)合懲戒,，切實(shí)遏制逃廢金融債務(wù)行為。
支持合理資金需求
提高并購(gòu)貸款上限
國(guó)務(wù)院在部署去產(chǎn)能,、去杠桿的工作中多次強(qiáng)調(diào),，應(yīng)分類施策，充分考慮不同類型行業(yè)和企業(yè)的杠桿特征,，有扶有控,，不搞一刀切，穩(wěn)妥有序,、統(tǒng)籌協(xié)調(diào),。
《意見》明確提出，支持鋼鐵煤炭企業(yè)的合理資金需求,。其中,，應(yīng)加大對(duì)兼并重組鋼鐵煤炭企業(yè)的金融支持力度,，鼓勵(lì)符合條件的鋼鐵煤炭企業(yè)開展并購(gòu)重組，積極穩(wěn)妥開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù),。
值得注意的是,，對(duì)符合并購(gòu)貸款條件的兼并重組企業(yè)來說，并購(gòu)交易價(jià)款中并購(gòu)貸款所占比例上限可提高至70%,。
“此前,，并購(gòu)貸款占并購(gòu)交易價(jià)款的比例是60%?！蹦硣?guó)有大行信貸管理部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,，當(dāng)前企業(yè)獲得并購(gòu)融資的主要渠道仍是銀行并購(gòu)貸款，提升這一比例能增加企業(yè)資金獲得,，更好滿足其合理的兼并重組融資需求。
此外,，《意見》還要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)技術(shù)設(shè)備先進(jìn),、產(chǎn)品有競(jìng)爭(zhēng)力、有市場(chǎng)的鋼鐵煤炭企業(yè),，按照風(fēng)險(xiǎn)可控,、商業(yè)可持續(xù)原則，繼續(xù)給予信貸支持,，不得抽貸,、壓貸、斷貸,。
對(duì)于遇到經(jīng)營(yíng)困難但主動(dòng)去產(chǎn)能的鋼鐵煤炭企業(yè),，《意見》鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)其實(shí)行貸款重組。
“具體來看,，如果企業(yè)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策,、主動(dòng)去產(chǎn)能、具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力,、還款能力與還款意愿強(qiáng),、貸款到期后仍有融資需求，雖然該企業(yè)出現(xiàn)了暫時(shí)資金困難,，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可以實(shí)行貸款重組,，調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，合理確定貸款期限,，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定減免利息,。”銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人說,。
降低企業(yè)負(fù)債率
支持企業(yè)債轉(zhuǎn)股
對(duì)鋼鐵煤炭骨干企業(yè)來說,，如果其資產(chǎn)負(fù)債率較高,，今后將有更多可能與金融機(jī)構(gòu)合作，開展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股,，從而改進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu),。
《意見》指出，對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債率較高,、在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占重要地位,、具備發(fā)展?jié)摿Φ匿撹F煤炭骨干企業(yè)，支持金融資產(chǎn)管理公司,、地方資產(chǎn)管理公司,、銀行現(xiàn)有符合條件所屬機(jī)構(gòu)或設(shè)立符合規(guī)定的新機(jī)構(gòu)等多種類型實(shí)施機(jī)構(gòu)，按照國(guó)家法律法規(guī)和國(guó)家有關(guān)規(guī)定,，按照市場(chǎng)化,、法治化的原則，開展債轉(zhuǎn)股工作,。
實(shí)際上,，鋼鐵企業(yè)債轉(zhuǎn)股的相關(guān)探索已經(jīng)開啟。日前,，中鋼集團(tuán)逾600億元的債務(wù)重組方案已獲國(guó)務(wù)院批準(zhǔn),，成為本輪市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股背景下首例央企案例。
具體來看,，中國(guó)銀行,、交通銀行、國(guó)家開發(fā)銀行,、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行,、進(jìn)出口銀行和浦東發(fā)展銀行共6家銀行與中鋼集團(tuán)簽署了債權(quán)重組協(xié)議。在債務(wù)重組方案中,，將采取“留債+可轉(zhuǎn)債+有條件債轉(zhuǎn)股”的模式,，分兩個(gè)階段實(shí)施。
除了債轉(zhuǎn)股,，《意見》還強(qiáng)調(diào)了產(chǎn)業(yè)基金和股權(quán)投資基金的作用,，支持二者投資鋼鐵煤炭骨干企業(yè)，特別是地方政府成立的產(chǎn)業(yè)基金和股權(quán)投資基金,。
“投資入股產(chǎn)品有市場(chǎng),、發(fā)展有前景、但資產(chǎn)負(fù)債率較高的鋼鐵煤炭骨干企業(yè),，依法行使股東權(quán)利,。”銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人說,，這有助于引導(dǎo)社會(huì)資本參與鋼鐵煤炭企業(yè)的脫困發(fā)展,，降低企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率,。